2008年12月-2009年1月私募业绩分析报告

2015-07-21 15:05:00

下载报告及榜单

 

150只私募有126只超越大盘

此次公布的“第一财经阳光私募12月~1月业绩排行榜”仍然沿用此前的排名方法,即月份的净值相对增长率排名方法,也就是用阳光私募净值增长率与同期大盘增长幅度来进行比较。此次进入排名榜的样本囊括了具有可信数据资料的150只阳光私募基金。

在2008年12月到2009年1月期间,上证综指以12月31日为底,上演了一波“V形”反转行情。统计显示,在全部150只样本中,有126只阳光私募基金的投资业绩超越了同期大盘,占全部样本的84%。有19只阳光私募投资业绩超越大盘10个百分点以上。相对增长率超过5%的阳光私募有55只。在24只跑输大盘的阳光私募中,只有3只阳光私募跑输大盘5个百分点以上。

据统计,在28只券商集合理财产品(非限定性)中,只有3只产品1月份收益率超越大盘。

Wind数据显示,在同期的12月~1月,在全部335只偏股型公募基金中只有金鹰中小盘精选一只超越大盘达到10个百分点以上。表现优异的阳光私募在1月份的表现要强于公募基金。但从整体上看,有319只偏股型公募的业绩超越大盘,占其总数的95%,而只有84%的阳光私募战胜了大盘。

在12月~1月这段时间内,在华宸信托平台上发行的私募产品彤源1期以26.36%的相对增长率居于150只阳光私募首位。由上海彤源投资发展有限公司管理的彤源1期,该基金在去年12月~今年1月这一个月内获得26.37%的净值增长,同期大盘只上涨0.01%。排在第二位、第三位的都是深国投平台上的产品,亚军景良能量1期净值相对增长率为15.83%,季军美联融通1期净值相对增长率为14.23%。彤源1期由上海彤源投资发展有限公司总经理李威掌舵,李威曾经担任国内某证券类媒体记者。

在公募基金股票型基金中,1月份表现最好的中邮核心超越大盘的收益率约为15%左右,彤源1期的收益率要比“最牛公募”高出70%。

排名最后的3只阳光私募分别是杰凯1期、长金1期、龙马1期,这3只阳光私募在这个月度净值相对增长率分别是-8.97%、-8.2%、-7.28%。在12月20日~1月20日这波震荡上扬的行情中,这3只基金的消极无为使得自己被挤入排行榜末尾。

私募机构比拼:江晖“星石系”大显身手

“第一财经阳光私募12月~1月业绩排行榜”中,田荣华的“武当系”,隆圣、开宝、朱雀等私募机构旗下的产品在这段时间内都有着优异表现。然而这一月份最耀眼的私募明星应该是江晖的“星石系”。

江晖是下海的“明星公募基金经理”,在跳入私募行业前,他曾担任工银瑞信基金投资总监。江晖的“星石系”成功避开了去年前10个月份的单边下跌行情,在岁末的反弹和震荡行情中,他毅然重仓进入。在12月~1月这一个月内,江晖管理的7只“星石系”基金,由于选股适当,在同期大盘下跌1.21%的时候,仍实现净值较大增长,相对收益率全部在9.98%以上。

王贵文掌舵的“隆圣系”基金在这个月的成绩单也很优异,隆圣1~4期私募产品的相对收益率都在10.08%~11.42%之间。喜欢踢足球尤其喜欢踢右前锋的王贵文在投资过程中也富有进攻性,他的积极进取策略让“隆圣系”基金在这个月获得良好回报。田荣华、江晖、王贵文都出身于公募基金经理,“公募派”在2009年的第一波行情中仍在继续领先。

1月份,也有重仓持股的私募机构仍然在继续沉沦。“股神”林园管理的三只信托私募全部排在120名之后。一心要做“中国巴菲特”的但斌管理的东方马拉松基金此次排在第145名,它还有一个“难兄难弟”是胡伟涛的万利富达基金,万利富达排在第146名。但斌和胡伟涛在这波震荡行情中都跑输了大盘,净值相对增长率在-4.47%左右。

“反弹王”云程泰三个月赚44.8%

第一财经研究院阳光私募课题组对最近3个月反弹行情中阳光私募净值增长率进行了统计。在147只阳光私募基金中,最近3个月净值收益率超过20%的产品有10只,有44只阳光私募最近3个月的净值增长率超过10%。

值得说明的是,此次统计的最近3个月数据是从去年10月中旬至今年1月中旬,其间还包括大盘暴跌的时间段,并非完整的反弹周期。

原嘉实基金经理魏上云领衔的云程泰成为10月中期以来的“反转王”,云程泰增值2期在10月~1月期间实现了44.8%的净值增长,云程泰1期也以43.32%的收益率排在第二位。

在10月份以来的反弹行情中,表现优异的阳光私募还有彤源1期增长41.9%、尚诚基金净值上涨28.97%以及“明达系”的全部三只产品。尚诚基金由原博时基金的明星基金经理肖华掌舵,在去年前10个月的单边下跌行情中,肖华的尚诚基金出现了较高净值损失,承受巨大压力的肖华终于等到在反弹中证实自己实力的良机。

17只阳光私募获评“五星级”

第一财经研究院阳光私募课题组推出的阳光私募评价体系,引入了波动率、夏普比率等指标来体现私募基金风险因素,同时还综合考虑阳光私募投资团队、投资运作规范程度等多项指标。

此次公布的榜单中,有17只阳光私募基金获评“五星级”私募称号,分别是朱雀1~2期、民森A、星石1~3期、坤阳乾坤1期、中泰汉华、中国龙精选、中国龙价值6期、中国龙价值5期、中国龙稳健1期、武当1~2期,新同方1期、励石1期、亿龙中国,这17只产品归属于10家私募管理机构,其中4家是云南信托旗下产品,占据了四分之一的份额。值得注意的是,今年1月榜单的前三名当月并没有升入“五星级”。在既往的排名中,这17只“五星级”私募虽然月度排名并不领先,但总是站在前列,它们凭借长期稳定的操盘风格以及优异的投资回报当之无愧地获得“五星级”荣誉。

 

 

市场与监管